乙烯工業是石油化工産業的核心，乙烯産品占石化産品的75%以上，在國民經濟中占有重要的地位，被稱為“石化工業之母”。乙烯的工業用途廣泛，是合成樹脂、合成纖維、合成橡膠、醫藥、染料、農藥、化工新材料和日用化工産品的基本原料，這些化工産品對促進國民經濟發展和改善人民生活水平具有重要作用。

1 我國乙烯工業現狀

1.1總體能力

我國是僅次于美國的世界第二大乙烯生産國。截至2021年底，我國共有乙烯生産企業61家，投産乙烯裝置79套，合計總産能4168萬噸/年，約占全球總産能的18%。其中蒸汽裂解制乙烯（含重油催化熱裂解）裝置41套，生産能力2948萬噸/年；煤/甲醇制烯烴（CTO/MTO）裝置27套，乙烯生産能力715萬噸/年；乙烷裂解制乙烯（含混合烷烴裂解）裝置6套，生産能力490萬噸/年。

1.2乙烯消費情況

2021年全球乙烯總産能達到2.10億噸/年，消費量約為1.97億噸，我國乙烯新增産能超800萬噸/年，達到4168萬噸/年，是我國乙烯工業史上新增産能最多的一年。2021年，我國乙烯産量為3747萬噸，當量消費量達到5832萬噸，當量缺口達到2085萬噸左右，自給率約為64%。由于國内市場的供需矛盾，加上進口産品在成本、質量等方面的競争優勢，除乙烯單體外，我國每年還需大量進口聚乙烯（PE）、乙二醇（EG）、苯乙烯（SM）等下遊衍生物。

2 乙烯主要生産路線情況

目前，我國乙烯生産路線主要以石腦油裂解為主，約占72.7%，CTO/MTO工藝占比約20.7%（見圖1）。乙烷裂解制乙烯（含混合烷烴裂解）、重油催化熱裂解制烯烴、原油直接裂解制烯烴、乙醇脫水制乙烯等技術均已實現工業化，乙烯原料呈現出輕質化、多元化、一體化發展趨勢。

2.1石腦油裂解制乙烯

近年來，恒力石化、浙江石化、盛虹煉化、裕龍石化等民營力量迅速崛起，大型煉化一體化項目相繼投産；中國石化、中國石油、中化集團等央企穩中求進，有序推進石化項目；埃克森美孚、巴斯夫等外商獨資石化項目搶灘布局中國煉化市場；殼牌、SABIC、沙特阿美與國内石化企業展開合作，市場主體多元化發展迅速，已呈現五大市場競争格局。

在乙烯盈利能力普遍穩健、供需缺口較大的情況下，新建煉化一體化項目均配套大乙烯項目。随着一批煉化項目配套乙烯裝置投産，加之部分擴能改造項目，預計2021–2024年，我國将新增石腦油裂解乙烯産能約1670萬噸/年，另有規劃中的乙烯産能約1510萬噸/年，合計新增産能約3180萬噸/年（見表1）。

2.2CTO/MTO

2019–2022年，CTO/MTO迎來投産高峰，年均新增産能突破100萬噸/年。至2025年，國内CTO/MTO産能将近2500萬噸/年。2021年，在國際油價跌宕起伏、新冠疫情暴發等不利因素下，煤化工行業遭遇巨大沖擊，CTO/MTO裝置仍保持了較高的開工率，是煤化工行業中唯一持續盈利的細分領域。

CTO項目是典型的“高污染高能耗”産業，“十四五”時期，我國将嚴控煤電項目，嚴控煤炭消費增長，嚴把建設項目環境準入關。在部分地區，隻有被納入國家規劃的項目，才能統籌協調能耗指标。如内蒙古地區，盡管煤礦資源豐富、價格優勢明顯，現已對煤化工項目加強管控。據不完全統計，目前我國在建或拟建CTO/MTO項目新增烯烴産能約2010萬噸/年（見表2），其中新增乙烯産能約850萬噸/年。

2.3乙烷裂解制乙烯（含混合烷烴裂解）

與傳統石腦油裂解路線相比，乙烷裂解具有工藝流程短、裝置投資少、乙烯收率高等優勢。特别是在我國煉油産能過剩，乙烯供應不足的現實情況下，依托進口乙烷資源發展乙烯産業，是解決煉油和化工結構性矛盾的新思路。

近年來，随着美國頁岩氣大量湧入市場，低成本乙烷資源備受市場關注，國内企業紛紛布局乙烷裂解制乙烯項目。據統計，目前國内乙烷裂解制乙烯（包括混合烷烴為原料）項目約20個，産能合計約2775萬噸/年（見表3）。除中國石油新疆庫爾勒和陝西榆林2個項目采用本土乙烷資源外，其他項目原料均依賴進口，如順利投産，共需進口乙烷原料超過2500萬噸/年。據海關數據統計，中國進口乙烷中，約有95%來源于美國，其餘進口來源國日本、韓國、西班牙、德國等僅占5%。原料來源單一，且嚴重依賴于美國，因此，落實乙烷原料來源是推進乙烷裂解制乙烯項目的關鍵。

2.4原油直接裂解制烯烴

原油直接裂解技術越過了原油裂解為石腦油過程，将原油直接轉化為乙烯、丙烯等化學品，是未來實現少油多化、高端發展戰略的有益探索。據報道，中國石化宣布其重點攻關項目“輕質原油裂解制乙烯技術開發及工業應用”試驗成功，實現了該技術在國内的首次工業化應用，化學品收率近50%，大幅縮短生産流程、降低生産成本、減少二氧化碳排放。目前，全球僅埃克森美孚和中國石化成功實現了該技術的工業化應用。

3 乙烯下遊産業發展趨勢分析

我國乙烯工業已逐步進入成熟期，下遊衍生物主要有PE、環氧乙烷（EO）、EG、SM、聚氯乙烯（PVC）等産品。2020年，五類産品共占乙烯總消費量約97.2%。其中，最大消費領域是PE，占總消費量的63.5%。其次是EO和EG，分别占10.3%和9.0%（見圖2）。

4 結語

乙烯其他下遊産品，如乙酸乙烯、聚乙烯醇、乙烯–乙酸乙烯共聚物（EVA）、乙烯–乙烯醇共聚物、乙烯–丙烯酸共聚物、三元乙丙橡膠等，目前占比較小，應用前景相對穩定，當前看不到應用領域急劇擴展的前景，也看不到被大量替代的威脅。國内高端聚烯烴産品普遍受限于國外技術壁壘，如乙烯–α–烯烴（1–丁烯、1–己烯、1–辛烯等）共聚物，國産技術尚未成熟，具有較大發展空間。乙烯的大多數下遊産品符合社會經濟發展的方向和消費升級的需要，如在碳達峰、碳中和背景下，光伏産業進入發展快車道，EVA光伏料需求将高速增長，乙酸乙烯市場價格持續高位運行。

預計至2025年，中國乙烯産能将突破7000萬噸/年，将基本滿足國内需求，甚至可能出現過剩。受國家能耗“雙控”政策影響，“十四五”期間，煤化工、石油化工産業将面臨嚴峻考驗，對以化石資源為原料的乙烯項目造成非常大的不确定性。在碳達峰、碳中和大背景下，建議企業在規劃此類項目時，充分考慮碳排放的減量和替代，通過可再生能源、清潔電力替代化石能源，積極淘汰落後産能、壓減過剩産能，推動産業轉型升級。

乙烷裂解制乙烯項目所生産的乙烯和氫氣，均是國内市場所需的重要原材料，具有巨大發展前景和較強盈利能力。然而，國内乙烷資源嚴重依賴進口，存在原料來源單一、供應鍊設施專用、遠洋運輸困難等“卡脖子”風險，建議國家發展和改革委員會等行業主管部門加強規劃引導，各企業結合自身實際情況，深入開展項目可行性論證，避免“一擁而上、一哄而散”式的投機。

乙烯下遊特别是高端衍生物，将迎來巨大市場空間。如mPE、乙烯–α–烯烴共聚物、超高分子量聚乙烯、高碳醇、環烯烴聚合物等産品将受到市場重點關注。未來，煉化一體化、CTO/MTO、乙烷裂解等新建項目将提供充足的乙烯原料，加速推進乙烯下遊産業往“差異化、高端化、功能化”的方向發展。

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